Orbit Post Sitemap
$CT CT tento nárůst o 10 % je čistě past nastavená hlavními hráči.
Na trhu medvědi denně platí úroky, spotové ceny dokonce vykazují prémii, vypadá to, jako by chtěli tvrdě tlačit na short squeeze, ale ve skutečnosti je celý trh plný triků.
Hlavní hráči na spodní straně položili desítky tisíc nákupních příkazů, aby vytvořili dojem podpory trhu, nalákali drobné investory, zatímco sami tiše na vrcholu masivně prodávají.
Využívají likviditu z uzavírání short pozic k zakrytí prodejního tlaku. Jakmile falešné nákupní příkazy zmizí, nákupní síla vyschne a nastane volný pád, tato pozice pro nákup na odrazu je jen dodáváním paliva institucím.
#CT
$CT
👇【Může americká armáda za 96 hodin zahájit útok? Je to tentokrát pravda nebo ne】
CNN cituje dva americké úředníky, kteří tvrdí, že americké jednotky na Blízkém východě jsou připraveny k akci a jakmile Trump vydá rozkaz, mohou během 96 hodin zahájit novou vlnu rozsáhlých útoků. Potenciální cíle by se mohly rozšířit i na íránská energetická zařízení, vojenské základny a jaderná zařízení. Nepovažujte „připravenost“ za „okamžité zahájení války“, Trump dosud nepřijal konečné rozhodnutí.
Minulý týden ropa Brent $BZ vzrostla o více než 6 % a na chvíli dosáhla téměř půlročního maxima; 26. října však opět klesla na přibližně 115 dolarů za barel, diplomatické jednání trhu poskytlo určitou úlevu. Jádrem obchodování je riziko přerušení dodávek, ne slepá honba za růstem při každé vojenské zprávě.
Skutečným rizikem je rozšíření konfliktu na energetickou infrastrukturu nebo další narušení dopravy v Hormuzském průlivu. Po amerických mezidobních volbách je zmíněno potenciální časové okno, ale pokud diplomatická jednání pokročí, může být akce odložena. Sledujte skutečné vojenské rozkazy, zda energetická zařízení budou napadena a údaje o dopravě v průlivu; dokud nebude situace jasná, je volatilita cen ropy důležitější než jednostranný směr.#美股 #苹果 Minulý pátek bylo zajímavé: v den zahájení prodeje skládacího iPhonu Duo $AAPL během dne vystoupal na 351,73, tržní hodnota dosáhla jednou 5,1 bilionu, krátce překonala $NVDA. Na konci obchodování Nvidia opět získala první místo, jen o asi 20 miliard dolarů více.
Nejvíc magické je srovnání: Apple má P/E 45, růst tržeb 16 %; Nvidia má P/E 42, růst tržeb 106 %, za poslední měsíc ale klesla o 6 %. Společnost s růstem šestkrát pomalejším má přesto vyšší ocenění, peníze zjevně přecházejí z AI čipů k Applu.
Duo je vyprodané, dodávky posunuty na leden, poptávka není problém, ale kapacita omezí tento čtvrtletí na konci roku. Apple zveřejní výsledky 2. 11., Nvidia 18. 11., sám budu sledovat tyto dvě prognózy. Technicky je udržitelné dno posledních dní kolem 345, 351,8 je minulý týdenní vrchol, dokud nebude překonán, nebudu dohánět.
Na čí straně stojíte: Apple pokračuje jako první, nebo Nvidia to vezme zpět?
Osobní názor, není to doporučení Výkon $HYPE v poslední době je opravdu trochu zklamáním😥
Dřívější odraz dokázal vystoupat nad 82 dolarů, teď ale klesá a dokonce i 80 se stalo krátkodobou rezistencí, kterou je třeba znovu překonat
Zajímavé je, že obchodní aktivita Hyperliquid zůstává velmi živá, ale cena HYPE tomu neodpovídá
Nedávno jsou tu dvě zprávy, které stojí za pozornost:
Za prvé, Hyperliquid Strategies oznámil zvýšení limitu zpětného odkupu akcií na 100 milionů dolarů, pozor, jedná se o zpětný odkup akcií společnosti PURR, ne o přímý zpětný odkup HYPE
Za druhé, podle současného plánu odemykání tokenů se 29. října opět uvolní další várka HYPE, obavy trhu z nově přidané nabídky pravděpodobně potrvají ještě nějakou dobu
Takže zatím nespěchám s očekáváním obratu
Zisk platformy je jedna věc, ale jestli token zvládne novou nabídku, je věc druhá
Pokud se úroveň kolem 75 znovu prolomí, tato korekce pravděpodobně ještě neskončila
Nechám cenu nejdřív opravit strukturu a pak uvidíme😇
#波动雷达：币种异动观察 Z 84876 na 79168, v tomto poklesu o 2180 bodů jsem si znovu prohlédl svůj deník pozic. Skutečně byste měli sledovat strukturu derivátů během tohoto propadu, všimli jste si toho? Včera večer jsem dlouho sledoval svíčkové grafy, BTC se teď pohybuje kolem 80096, ten takzvaný malý odraz je upřímně spíš jen krátkou pauzou medvědů než potvrzením obratu trendu. Označil jsem 79168 jako klíčovou podporu tohoto týdne, protože je to spodní hranice oblasti s hustým obchodováním z minulosti; pokud denní svíčka zavře pod ní, prodejní stop-lossy a short pozice se spojí a tempo trhu bude nepříjemné. Nad 80500 je území, které musí býci získat zpět, pokud se tam neudrží, všechny odrazy jsou jen korekcí, ne posílením trendu. Co mě znepokojuje, je situace na úrovni kontraktů. Během tohoto poklesu se sazba financování perpetual kontraktů rychle snížila z mírně kladné na téměř neutrální, což znamená, že pákoví býci pasivně snižují pozice, ne aktivně nakupují na dně. Objem otevřených pozic výrazně neklesl, což znamená, že medvědi také neuzavírají velké pozice, obě strany čekají na směr. V takové struktuře je objem jediným upřímným signálem: pokud se s objemem podaří překonat 80500, znamená to, že skuteční kupci jsou ochotni vstoupit; pokud se objem zmenšuje a cena pomalu stoupá, je to pravděpodobně falešný býčí signál, po kterém přijde další pokles na 79168 nebo ještě níže. Já jsem tento týden upravil své pozice dvakrát: za prvé jsem zrušil část long pozic a nechal jen základní pozici k pozorování; za druhé jsem posunul stop-loss z emocionální úrovně na strukturální, raději být vyražen než držet pozici. Altcoiny zatím neřeším, dokud není jasný směr BTC, nemám chuť riskovat, pružnost ETH a populárních sektorů je naopak#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 28. října SK Hynix zveřejní výsledky za třetí čtvrtletí. Trh se nezaměřuje jen na tržby a objem dodávek, ale na jeden klíčový údaj: zda se provozní zisk za čtvrtletí poprvé překoná hranici 10 bilionů korejských wonů.
Jádrem je stále HBM. Poptávka po AI serverech je silná, cena a hrubá marže HBM3E jsou výrazně vyšší než u běžné DRAM, SK Hynix díky přibližně 60% podílu na trhu proměňuje technologickou výhodu přímo v ziskovou výhodu. Ještě důležitější je HBM4: masová výroba postupuje, cena za jednotku je výrazně vyšší než u předchozí generace, pokud objednávky od velkých zákazníků jako Nvidia porostou podle plánu, nový rekord zisku nemusí být konečný.
Ale existují i obavy. Supercyklus v oblasti pamětí opravuje rozvahy Samsungu a Micronu, konkurenti zrychlují certifikaci a zlepšování výtěžnosti HBM4; jakmile se uvolní napjatá nabídka, bude testována cenová síla SK Hynix.
Skutečným bodem zájmu výsledků za Q3 tedy není samotných „10 bilionů“, ale hodnocení vedení ohledně tempa dodávek HBM4, vyjednávání o cenách v roce 2026 a rizika koncentrace zákazníků. Poptávka po AI může znovu posunout zisk na nové maximum, ale otázkou je, zda se tento rekord stane výchozím bodem, což je to, co trh chce vědět.Projekt prodávající data začíná zpětně vykupovat tokeny ze svých příjmů🔮
Pyth DAO schválilo 8. října pravidlo 100 %, veškeré příjmy jdou na zpětný odkup.
Příjmy za Q3 dosáhly 11,5 milionu USD, mezičtvrtletně vzrostly o 86,5 %.
DAO získá asi 60 %, roční zpětný odkup je méně než 1 % tržní hodnoty.
Dnes cena proti trhu vzrostla asi o 7 %, drží se kolem 0,076, snaží se o návrat.
Myslím, že sázka je na návrat na 0,076.
Pokud se nepodaří vrátit a cena klesne pod 0,07, bude to jiná situace.
$PYTHUzel se stahuje, cena mince klesá: Základy Core DAO nevydrží další medvědí trh
Největší současný problém Core: býčí narativ je založen na BTCFi a SatPay, ale skutečné příjmy na řetězci jsou téměř zanedbatelné, dva hlavní pilíře – bezpečnost sítě a hodnota tokenu – se zároveň uvolňují. Validátoři jsou dlouhodobě omezeni na 21, oficiální uzly projektu se neustále stahují, decentralizace a redundance sítě jsou nedostatečné, a pokud dojde k masivnímu odchodu validátorů, riziko nestability sítě rychle vzroste.
Cena mince stále klesá, od historického maxima je výrazně níže, tržní důvěra se neustále vytrácí. SatPay, který měl nést naději na zpětný odkup z příjmů, je opakovaně odkládán, partner Mobilum je malý outsourcingový fintech bez licencí pro klíčové trhy v USA a Velké Británii, základní vydavatelský řetězec dříve zkrachoval, masové komerční využití je v nedohlednu, očekávaná logika zpětného odkupu z poplatků je nejistá.
Instituce jako BitGo a Valour jsou pouze poskytovatelé služeb, neexistují žádné primární VC tokeny jako závaží, takže v době poklesu trhu mohou instituce kdykoli odpojit uzly a zavřít obchodní kanály. Navíc tlak na prodej tokenů z důvodu hard forku v srpnu kvůli chybě v odměnách, příjmy z transakčních poplatků na řetězci jsou nízké, ekosystém nemá stabilní schopnost generovat příjmy.
Pokud přijde další krypto medvědí trh, zájem o BTCFi klesne, stakované prostředky utečou, Core, které nemá trvalý peněžní tok, kapitálovou podporu ani silné validátory, utrpí obrovský zásah v základech a bude velmi těžké odolat systémovému poklesu ocenění během medvědího trhu. #交易之声：你的经验值得被听到
Altcoiny slábnou, první, na co se dívám, nejsou K-linies, ale „rotace kapitálu“ a „šířka trhu“.
Mé pořadí:
1) Dominance BTC (BTC.D) zastavila pokles a začala růst — kapitál se začíná přesouvat z vysoce rizikových altcoinů zpět do BTC, což je nejranější signál obrany.
2) Slábnoucí kurz ETH/BTC + altcoiny bez objemu a s mírným odrazem — růst je slabý, objem nízký, což znamená, že nejde o nové peníze, ale o stávající kapitál hrající si na trhu.
3) Zastavení likvidity stablecoinů — nové peníze nevstupují, odraz je jen díky rotaci, pokud to nevydrží, jde o falešný růst.
4) Zpomalení toku peněz do ETF — ochlazení rizikové chuti institucionálních investorů, často dříve než u retailových investorů.
5) Meme a malé projekty první prorážejí support — vždy jsou ukazatelem rizika, průlom pod předchozí minima znamená potvrzení oslabení.
Proti konsenzu jedna věta: Nečekejte, až BTC prudce klesne, abyste panikařili. Skutečné nebezpečí je, když BTC stagnuje a altcoiny pomalu klesají, na povrchu klid, ale uvnitř krvácení.
V praxi při počátku oslabení snižte páku, zmenšete pozice, posuňte horní hranici gridu dolů; spotové pozice nemusíte hned likvidovat, ale přesuňte slabé a vysoce odemykatelné projekty do BTC/ETH. Stop-loss a řízení pozic jsou důležitější než hádání vrcholu.
Na dlouhou trať jsem stále býčí, ale „býčí“ neznamená „plná pozice po celou dobu“. Přechod mezi býčím a medvědím trhem není nikdy jedna velká černá svíce, ale tichý přesun kapitálu.#季ální výsledky akcií #výsledky amerických akcií
Zítra večer v 20:00 pekingského času bude konferenční hovor $PYPL, výsledky budou zveřejněny před tím. Myslím, že je to nejtěžší odhad tohoto týdne.
Čísla nejsou děsivá: trh očekává EPS 1,31 USD (o 2,2 % méně než ve stejném období loni), tržby kolem 8,71 miliardy, společnost už dříve uvedla, že EPS za toto čtvrtletí mírně klesne.
Děsivá je historie. Z posledních 8 výsledkových dnů kleslo 5krát, v únoru letos to bylo -26,3 % za den, opce tehdy sázejí jen na 7,8 %. Tentokrát je sázka na opce kolem 7,2 %.
Budu sledovat dvě věci: jestli se značka s růstem jen 2 % v Q2 dokáže zotavit, a také budoucí výhled. Cleveland Research před pár dny snížil rating na Underperform, takže očekávání nejsou nízká.
Binance perpetual je teď kolem 57, nahoře jsou 58 a 60 (ceny s největší koncentrací opcí), dole 54 je spodní hranice vzestupného kanálu tohoto měsíce.
Pozítří brzy ráno také předloží výsledky $HOOD, tento týden je fintech docela rušný.
Vsadíš na růst nebo pokles? Stačí jedno slovo v komentářích. Až budou výsledky, pošlu další zprávu s odpovědí.
Zaznamenej si to sám, DYOR, není to investiční doporučení $ETH
Ráno jsem narazil na větu „Obrovský velrybí držitel Ethereum ICO převedl na burzu 1500 ETH, chystá se prodej,“ a moje první reakce byla, kolikrát už se tohle říkalo za ta léta.
Podíval jsem se na blockchain, tato adresa byla založena v roce 2015 a 11 let se s ní nic nedělo. Tentokrát bylo přesunuto celkem 5000 ETH, 1500 ETH šlo na burzu, což při současné ceně 2326 znamená něco přes 3,5 milionu dolarů, zbylých 3500 ETH bylo převedeno na jiné adresy, ale prodej zatím potvrzen nebyl.
3,5 milionu dolarů. Denní objem spotových obchodů ETH je přes 170 milionů dolarů, takže tyto peníze vhozené na trh ani nezpůsobí vlnu.
74 000 % zisku samozřejmě láká k realizaci, ale tento objem nemůže rozhodnout směr trhu.
Proto to nepovažuji za signál vrcholu. Když starý velrybí držitel něco udělá, hned se volá krach, ale často po takovém výkřiku přijde jen krátkodobý propad a cena se vrátí na původní úroveň.
Na druhé straně je to pomalé, testnet Hoodi od Glamsterdam byl opět odložen, někdo varoval, že přecenění gasu ovlivní 13 DeFi protokolů, hlavní síťový fork se možná protáhne až do příštího roku.
Já nemám 11 let, já bych se i po třech měsících cítil dlouho, takže nemám právo radit, jestli realizovat zisk.
#本周将公布10月FOMC利率决议 AI ještě nedosáhlo nejšílenější fáze internetové bubliny z minulosti.
Názor ARK Invest je takový, že infrastruktura AI možná stále trpí nedostatečným přidělením kapitálu. I když dluhy spojené s výpočetním výkonem a čipy nabízejí vysoké výnosy, investoři stále pochybují: kde je vlastně konečná poptávka?
Představte si tým pro pevné výnosy, kde někdo zjistí, že výnosy z dluhopisů na výpočetní výkon a čipy jsou velmi atraktivní a chce zvýšit investice, ale musí nejdříve získat více prostředků uvnitř organizace.
Management se ptá: kdo bude tyto výpočetní kapacity dlouhodobě kupovat? Dokáže budoucí poptávka podpořit současné investice?
Tak vzniká rozpor: investiční příležitosti vypadají dobře, ale kapitál za nimi zcela nezaostává.
V době internetové bubliny trh nakonec vstoupil do téměř šíleného stavu, kdy ocenění mnoha společností už nebylo přísně vázáno na fundamenty. Cyklus AI by se v budoucnu mohl dostat do podobné fáze, ale zatím rozhodně ne.
Od pochybností k euforii to vyžaduje čas. Rozhodování investorů, interní alokace zdrojů institucí a důvěra trhu v konečnou poptávku se nemohou změnit přes noc.
Tento časový rozdíl může poskytnout prostoru pro nadměrné výnosy v oblasti AI infrastruktury.
Ale vysoké výnosy neznamenají jistý zisk, mohou také odrážet kreditní riziko a nejistotu poptávky.
Příběh AI není jen o modelech a čipech, ale také o tom, kdy kapitál skutečně uvěří, že poptávka se naplní. $ZEC
ZEC je nyní na 1222, za 24 hodin vzrostl o 3,6 %, během dne dosáhl maxima 1238. Ve stejnou dobu BTC 80340, ETH 2326, dohromady se za den pohybovaly méně než o 0,3 %.
Trh stojí na místě, ale ZEC si to táhne nahoru sám. Tento vzorec jsem už párkrát viděl, ZEC nikdy nejde v rytmu BTC, když klesá, klesá tvrději než ostatní, když roste, táhne se nahoru sám.
Prohlédl jsem si data z kontraktů, finanční sazba je jen 0,006 %, otevřených pozic je 130 milionů dolarů, není to přeplněné a moc lidí nepoužívá páku k tlačení ceny. Tento růst je tažen nákupy na spotu.
Můj názor je, že kapitál v oblasti soukromí ještě neodešel. Neaplikujte na to logiku celkového trhu, když BTC stagnuje, právě takové druhy s vlastním příběhem jsou postupně nakupovány.
Toto je můj preferovaný odhad, pokud trh nespadne, ZEC má vysokou pravděpodobnost, že bude silnější než trh.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Směju se nahlas, už jsem vsadil vše na OKX no. Včera jsem použil AI k prohledání trhu OKX a Poly, a našel jsem toto. Na OKX je mnoho cen špatných, nevím, na čem to zakládají. Tajemství bohatství jsem vám všem sdílel😋 #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ Pokračování hlavní analýzy $ETH!! Ethereum se odrazí, ale určitě ještě klesne
Nové kolo testování podpory, i když Ethereum má na úrovni 2300 nákupní zájem, reakce trhu není velká, což znamená, že krátkodobé institucionální a velké kapitály se zatím plně nevrátily
V předchozím článku jsem zmínil FOMC schůzi, která rozhodne, zda v říjnu dojde ke zvýšení sazeb, včetně toho, zda se zvýší očekávání zvýšení v prosinci
Podle pravděpodobnosti zvýšení sazeb tento týden je 88,5 % pro ponechání sazeb beze změny, 11,5 % pro zvýšení o 25 bazických bodů, což znamená, že z 100 očekávání 89 sází na žádné zvýšení a 11 na zvýšení o 25 bazických bodů. Hlavní instituce jako Bank of America stále očekávají zvýšení sazeb, Goldman Sachs a JPMorgan Chase očekávají žádné zvýšení v říjnu a zvýšení o 25 bazických bodů v prosinci
Shrnutí dat je jednoduché: s velkou pravděpodobností v říjnu nedojde ke zvýšení sazeb, ale očekávání zvýšení v prosinci výrazně roste!! Navíc americký státní dluh překročil 40 bilionů, ropa nedávno mírně klesla po růstu, dolarový index se stáhl na přibližně 101,5, což je třeba sledovat
Pokud dolarový index bude pokračovat v růstu, kryptotrh čeká velká korekce, proto je hlavní trend v nejbližší době klesající, alespoň do středy či čtvrtka bude trh kolísavě klesat, krátkodobé nákupy jsou příliš rizikové, pokud lze uzavřít dlouhé pozice, je lepší tak učinit, dnes večer je klíčový americký akciový trh!!
Pokud Ethereum večer vystoupá k 2360, lze přímo otevřít krátkou pozici, cílem je 2280-2250 BTC klesl pod 80000, ale myslím, že klíč není v ceně, ale v tom, kdo prodává.
Index prémií Coinbase je už 33 dní v záporu, aktuálně -0,1259 %, což znamená, že Američané neustále prodávají se slevou. Saylor o víkendu nevydal Tracker, trh to vyložil jako pozastavení navyšování pozic. Hayes právě prodal 49,24 milionu altcoinů.
Tyto tři signály dohromady znamenají, že peníze odtamtud z USA odcházejí, ne že by asijští drobní investoři panikařili.
Moje strategie: nehádám dno, ani nelovím poklesy. Počkám, až se prémiový index vrátí do kladných hodnot.Ráno jsem se probudil a viděl, že BTC opět klesl pod 80000, což mi v srdci způsobilo škubnutí. Už je to podruhé v poslední době, co jsme ztratili tuto kulatou hranici, minulý týden jsme se ještě drželi kolem 83000, teď to ale přímo klesá dolů.
Více mě zajímá jiné číslo: Coinbase Bitcoin prémiový index je už 33 dní v řadě záporný, aktuálně -0,1259 %. Tento ukazatel jednoduše říká, jestli jsou nákupy v USA dražší nebo levnější než v Asii, záporná hodnota znamená, že Američané prodávají se slevou, ne že by nakupovali. Už 33 dní v řadě, to už není nálada drobných investorů, ale peníze institucí, které odcházejí.
Podívejme se na Saylora. O víkendu neposlal Tracker informace, trh to přímo vyložil jako možný stop nákupů. Tato společnost byla za poslední dva roky téměř nejpevnějším opěrným bodem BTC, jakmile přestane, mnoho pákových býků přijde o svou oporu.
Arthur Hayes je ještě přímější, prodal altcoiny za 49,24 milionu dolarů. Altcoiny padají první, BTC pak následuje, tento scénář se letos už několikrát opakoval.
Můj vlastní přístup je velmi jednoduchý: teď nehádám dno a ani nepřidávám pozice. Pod 80000 je ještě oblast 72000 až 75000, která nebyla testována, počkám, až denní svíčka zavře zpět nad tuto hranici. Pokud chci sledovat signály, zaměřím se na dvě věci: kdy Coinbase prémiový index přejde do kladných hodnot a kdy Saylor znovu oznámí čísla.Týden FOMC: Rozhodnutí není důležité, fatální je znění
Tento týden trh čeká na Fed, ale v kryptosvětě by se nemělo ptát "zvýší úrokové sazby nebo ne", ale spíše "zda peníze ještě jsou".
Data CME ukazují, že pravděpodobnost zachování sazeb v říjnu přesahuje 90 %, ale pravděpodobnost zvýšení v prosinci vyskočila na přibližně 68 %. Jako když učitel dnes nevolá jména, neznamená to, že na konci semestru nebude zkouška.
$BTC se přetahuje kolem hranice 80 000 USD, čtyři dny po sobě klesá, objem obchodů stále klesá. Nemůže překonat 81 000, nespadne pod 79 000, býci i medvědi čekají na jedno slovo.
$ETH je ještě horší, v říjnu odteklo z ETF na spotu přes 1 miliardu USD, přičemž většinu tvoří ETHA od BlackRock. Když ostatní nabírají vodu, on se potápí.
$ZEC je nejzajímavější — cena pomalu klesá, ale sazba financování je stále kladná, býci platí, aby vydrželi. Když na ně koukám, vidím sebe před několika měsíci.
Tento FOMC nedá odpověď. Skutečný signál je: zda BTC dokáže s objemem znovu překonat 81 000, kdy býci u ZEC přestanou platit. Do té doby je sledování lepší než sázení.
#本周将公布10月FOMC利率决议
BTC čtyři dny v řadě klesá, nejnižší hodnota spadla na 79 332, hladina 80 000 je neustále přetahována. Za 24 hodin bylo zlikvidováno 154 milionů dolarů, 62 tisíc lidí bylo vyřazeno z trhu, z toho dlouhé pozice za 118 milionů — ti, kdo vsadili na růst, stále prohrávají. Ale skutečně důležité nejsou tyto čísla. Krátkodobé úrokové sazby 3,75 %–4 % zůstávají beze změny, desetileté sazby se drží kolem 5 %, tento týden je téměř jisté, že se sazby nezmění, ale v prosinci je pravděpodobnost zvýšení sazeb 77 %. Mnoho lidí stále čeká na snížení sazeb, trh však již nacenil zvýšení, tento rozpor je hlavním důvodem současného poklesu. Proč by někdo držel krátkodobé dluhopisy s výnosem pět procent a zároveň kupoval aktivum, které čtyři dny v řadě klesá? Na trhu je ještě několik věcí, o kterých se málo mluví. Index prémií na spotovém trhu v USA je už 33 dní v řadě záporný, institucionální nákupy od konce září nepřišly zpět; minulý čtvrtek a pátek bylo z ETF odebráno 773 milionů dolarů, což je největší denní odliv od 25. června. Na blockchainu je situace ještě jasnější: malé peněženky za posledních 30 dní převedly na burzy čistě 5,5 miliardy dolarů, což je nejvíce za půl roku; zatímco velryby snížily převody z 5,9 miliardy na 3,8 miliardy. Jinými slovy, drobní investoři prodávají, velcí drží a neprodávají. Taková struktura nezpůsobí rychlý pád, ale prodlužuje dobu poklesu. Teď držíte krátkodobé dluhopisy s pětiprocentním výnosem a sledujete, nebo jdete na plno a čekáte na výsledky těchto dnů? V prosinci 2018 si to dobře pamatuji: po zvýšení sazeb BTC spadl z 6 000 na 3 200, než se zastavil, skutečné dno se objevilo na trhu neNejvýraznějším signálem v kryptu tento týden není pohyb ceny, ale vakuum. Celkový otevřený zájem na trhu klesl za jediný den o 1,15 % na 1,394 bilionu dolarů, zatímco objem futures se propadl o 39,82 % na 877,08 miliardy dolarů. Přesto $BTC držel nad 80 500 $, $ETH se obchodoval kolem 2 350 $ a $SOL se pohyboval kolem 101 $, s cenovými výkyvy pod 0,25 %. Stabilní ceny při mizícím objemu jsou znakem toho, že kapitál ustupuje, nikoli davu, který by spěchal k východům. Podívejte se na data o pozicích a vzorec sharUpřímně řečeno, tuto pozici držím pevně, protože jsem si před vstupem stanovil pravidla: nehádat vrcholy, dělat jen pravostranné obchody.
Logika je taková. $RLS ten den z nízké úrovně výrazně vzrostl o více než 40 %, ale je tu detail – cena vystoupala na 0,0033, objem sice stále rostl, ale růst ceny začal zpomalovat, což je známka "rozporu mezi objemem a cenou" a únavy. Navíc má malý oběh a koncentrované držitele, takže takový čistě spekulativní růst, jakmile kapitál odejde, klesá rychleji než rostl. Otevřel jsem krátkou pozici na 0,002866, ne sázka na vrchol, ale čekání na pravostranný signál "nedokáže vystoupat výš".
K tomu se přidává chladnější makro prostředí posledních dnů: rozhodnutí Fedu je na spadnutí, ceny ropy jsou vysoko, BTC ztratil hranici 80 000, celková likvidace pákových pozic přesahuje 550 milionů dolarů, riziková aktiva se hromadně deleveragují, a malé mince jako RLS jsou první, které klesly na 0,002441.
Na trhu je 0,0025 hranicí mezi býky a medvědy. Pokud se udrží, bude následovat konsolidace, při průrazu se očekává pokles k 0,0022. V obchodování je důležité postupné zajišťování zisku a posouvání stop-lossu na vstupní cenu, ochrana zisku je nejdůležitější.
$BTC $SOL #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ DOGE aktuální klíčový problém je: spekulativní dlouhé pozice jsou stále převážné, ale chybí příliv nových peněz a nových narativů, které by je podpořily. Nedávný pokles přeplněnosti dlouhých pozic je marginálním zlepšením, ale ještě nevytváří trendové vyčištění. 0,17 USD je krátkodobá hranice mezi býky a medvědy: pokud se udrží, existuje možnost zotavení na 0,19–0,20 USD, pokud klesne pod tuto hranici, riziko poklesu se rozšiřuje na 0,16 nebo dokonce 0,15 USD. Aktivita velkých převodů na řetězci je vysoká, ale směr není jasný, nelze to považovat za důvod k býčímu pohledu. Dokud cena s objemem neprolomí 0,19 USD nebo nedojde k výraznému vyčištění dlouhých pozic, samotný přeprodej není spolehlivým důvodem ke koupi. 📉 Čeká Bitcoin další velká korekce po amerických mezidobých volbách? ⚠️ Historická data vyvolávají důležitou otázku ohledně možného směru Bitcoinu po nadcházejících amerických mezidobých volbách 3. listopadu. 📊 Při pohledu na předchozí dva cykly: ▪️ 2018: Bitcoin zaznamenal maximální pokles přibližně o 50 % během období po volbách. ▪️ 2022: Bitcoin utrpěl maximální pokles kolem 25 % během období po volbách. Oba cykly následovaly významné tržní změny$DOOD silně roste, nárůst téměř 60 %?
Z pohledu trhu DOOD rychle vzrostl z 0,00137 na maximum 0,002485, poté však klesl pod tlakem, což ukazuje na silný prodejní tlak nahoře. Po prudkém růstu následné financování nestačilo a začalo se prodávat, sazba financování je také -1,0627 %, což znamená, že momentálně je mnoho lidí na shortu. Z pohledu chytrých peněz stále dominují medvědi. Podle dat velryb jsou velcí hráči momentálně ve ztrátě, většinou čistě prodávají a realizují zisky.
Proto je moje osobní strategie: shortovat kolem 0,0024, cíl 0,0020, stop loss 0,0026.
【Výše uvedený názor je pouze osobní a není investičním doporučením】
#本周将公布10月FOMC利率决议 📊 10月23日星期五，美股三大指数表现出现分化：标普500指数报 7,623.68 点，纳斯达克指数报 25,955.34 点，道琼斯指数报 52,215.16 点。上周，标普500指数下跌 0.5%，纳斯达克下跌 0.7%，而道琼斯上涨 0.4%。 📉 这种分化值得关注，因为它可能意味着投资者正在重新评估不同板块的盈利能力，而不是继续无差别地追逐上涨。 🔥 第一重考验：科技公司的估值，究竟能否由真实利润支撑？ 🧠 人工智能依然是市场的重要增长主题，但投资者的关注点正在发生变化。过去，市场愿意为增长预期支付更高溢价；现在，投资者越来越关注一个实际问题：巨额 AI 投资，究竟能带来多少收入和利润？ ⚠️ 如果大型科技公司的云业务收入持续增长、利润率改善，那么科技股仍可能获得新的上涨动力。但如果资本支出增长速度超过收入增长，市场就可能重新评估这些公司的估值，即使 AI 行业本身仍在扩张。 💵 第二重考验：美联储与美国国债收益率。 📌 当美国10年期国债收益率接近 5% 时，股票市场对利率变化会更加敏感。与此同时，市场也在关注美联储即将公布的政策决定，以及官员对通胀和未来利率路Nejprve upřímně: nejde o to, jak přesně předpovídám, ale naučil jsem se jít s hlavním trendem a nehádat se s trhem.
Při zpětném pohledu na tuto vlnu $CAP sám dal signál — po prudkém růstu se drží na vysoké úrovni, MA5, MA10, MA20 jsou všechny nad cenou, objem klesá, typická struktura "nemůže růst". Ještě důležitější je celkový trh: tento týden se blíží zasedání Fedu, cena ropy je vysoko, vyprchává narativ AI, BTC o víkendu klesl k 79 000 s pinbarem, riziková aktiva kolektivně deleveraging, na celém trhu jsou likvidace přes 400 milionů. V takovém prostředí jsou altcoiny první, které jsou zasaženy.
Otevřel jsem short kolem 0,108, využil jsem rozpor mezi vysokými pozicemi a souběžný pokles trhu, označená cena klesla k 0,076, a tak jsem tuto vlnu využil.
Dále uvidíme, jestli $BTC udrží 80 000. Pokud ano, emoce se zlepší a medvědi budou postupně realizovat zisky; pokud ne, altcoiny čeká další pokles. Nechci shortovat ani lovit dno, prioritou je ochrana kapitálu.
$ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC každý den volá po rychlém návratu býků, ale za posledních 30 dní došlo k čistému odlivu více než 7 miliard z on-chain kontraktů. Oživení rozhodně není způsobeno vstupem hlavních hráčů, je to čistě využití likvidity k postupnému tahání a prodeji. Velké kapitály už dávno zmizely, nechávají drobné investory na 80 tisících bojovat s medvědy, opravdu si myslí, že jsou vyvolení, kteří přebírají štafetu.本周是非常关键的一周，因为本周是美股财报的一个重点，微软，谷歌，亚马逊，intel会发布财报，而这些mag7公司将决定未来AI的命运，目前美股的下跌主要是由于油价上涨，meta对于AI资本开始减少，市场都担心在这种宏观环境下，大厂都会减少对于AI的资本开支，那么AI叙事可能告一段落，AI相关的存储，光模块，云厂商等都会相应下跌，然后美股继续下行。 还有个重头戏就是月底的FOMC会议，虽然现在已经比较明显的共识是不做任何动作，但是沃什会不会更加鹰派的发言？因为这个月出来的数据都非常不妙，所以这次的FOMC虽然宣布不降息，但是我觉得市场一定会理解为利空，因为12月目前的共识是加息！ 在这段期间，市场估计不会有非常大的信心，加上特朗普一直强调，要么做掉伊朗，要么谈判，也不清楚到底特朗普会怎么想，所以10月以及到中期选举这段时间，个人感觉市场整体情绪面非常不利。 除非这些美股公司财报非常出色，全部超预期，并且增加AI资本开始，而不是减少，那么美股可能会引来一段反弹，但是目前来看，可能不太现实，因为油价高了这么久，股价最近又跌的这么多，美股公司还能持续加大AI资本开支吗？要知道这些决Jak dopadli bojovníci, kteří začátkem října nakoupili altcoiny za 8,09 milionu dolarů? 🥷👇
Stále vydržují i přes ztráty: za posledních deset dní dokoupili altcoiny za 2,7 milionu dolarů, čímž celková investice dosáhla 10,79 milionu dolarů, aktuální kumulovaná ztráta činí 1,904 milionu dolarů
▶︎ $ZRO : 2,55 milionu tokenů, nákupní cena 2,08 $, aktuální ztráta 970 tisíc dolarů
▶︎ $WLD : 6,3 milionu tokenů, nákupní cena 0,5189 $, aktuální ztráta 568 tisíc dolarů
▶︎ $BAT : 5,77 milionu tokenů, nákupní cena 0,1981 $, aktuální ztráta 288 tisíc dolarů
▶︎ $CHIP : 20 milionů tokenů, nákupní cena 0,04928 $, aktuální ztráta 77 tisíc dolarů
Adresa peněženky 0x1291d51f3DF319B3Ee6b028b134B7b367BB72EbEEthereum Foundation spojená peněženka během 1 hodiny prodala 2 785 ETH za průměrnou cenu 2 304 USD, výnosy byly převedeny na stablecoiny. Ale tentýž den bylo z burz staženo přibližně 170 000 ETH a množství stakovaných mincí dosáhlo historického maxima. Někteří prodávají, jiní zamykají, ETH se drží kolem 2 300, což z něj činí nejrozdělenější aktivum tohoto super týdne.
$BTC kolem 80 000. O víkendu krátce klesl na 79 398, ale poté se zotavil. ETF zaznamenalo týdenní čistý příliv 301 milionů, ale za říjen je kumulativní čistý odliv 314 milionů, přičemž ve čtvrtek a pátek minulého týdne došlo k odlivu 773 milionů.
$ETH kolem 2 300. Peněženka spojená s nadací provedla během dvou týdnů druhý velký přesun, celkem převedla přes 7 000 mincí. Ale ETF zaznamenávají čtyři týdny v řadě odliv, množství stakovaných mincí tvoří více než 35 % nabídky, ETF na prodej mizí, zatímco zamčené ETH přibývá. Denní zavírací cena 2 300 je zkouškou.
$SOL kolem 99,9. ETF zaznamenalo třetí týden v řadě čistý odliv, za týden 17,3 milionu. Ale RWA tokenizovaný fond zaznamenal týdenní příliv 453,5 milionu, což představuje 73 % celkového přílivu na deseti největších blockchainech. Kapitál na řetězci přichází, ETF odchází, 100 dolarů je v neustálém boji.
Jedna věta: FOMC, PCE, HDP a výsledky technologických gigantů jsou všechny naplánovány na tento týden. U tří kryptoměn není žádná jasná finanční linie, všichni čekají na jednu věc – zda super týden poskytne směr.
Pouze záznam trhu, není investiční doporučení.
#本周将公布10月FOMC利率决议 BTC včera večer po desáté prolomil 80K, nejnižší hodnota byla 79,2K, ráno se zase vrátil pod 81K, nyní je na 80,9K, za 24 hodin se prakticky nezměnil.
Tentokrát to nebyl růst způsobený likvidací short pozic. Počet pozic na burze klesl jen mírně, finanční sazba je mírně kladná, když to spadlo dolů a zase se to vrátilo, pozice se moc nepohnuly, spíš to vypadá, že spot trh nakupuje. Nejprve sledujeme, jestli udrží 79K, pokud se nevrátí nad 81K, nehon se za long pozicemi.
Důvody poklesu jsou dva. Brent ropa 23. dosáhla během dne 117 dolarů, nejvyšší hodnota od dubna. Druhý důvod je, že velcí hráči stahují pozice, Hayes včera odpoledne řekl, že vyčistil ETH, ENA, UNI, během dvou dnů převedl na různé platformy kryptoměny v hodnotě 28,81 milionu dolarů.
ETH je nyní na 2365, včera večer nejnižší 2282. Jeden velryba má long pozici ETH za 270 milionů dolarů, která je jen 30 dolarů od likvidace, v noci přidal 9,21 milionu jako margin, likvidační cena je stlačena na 2181, pokud se tam prolomí, dojde k řetězové likvidaci. ETH je slabší než BTC, nezkoušej to kopírovat.
Dnes také v růstu: ZEC 1210, za den vzrostl o více než 3 %, Grayscale ZEC spot ETF zaznamenal čtyři dny po sobě příliv asi 51,5 milionu, ale sazba je záporná, poměr long/short je pod 1, short pozice drží, jde o squeeze. Sleduj aktivaci mainnetu 5. listopadu.
Fed bude mít zasedání 27. až 28., výsledky budou zveřejněny v noci 29. podle pekingského času, nezapomeň sledovat.BTC prorazil 80K a pak se vrátil na 80,9K, pozice klesly jen trochu, sazby mírně kladné, tento pohyb vypadá, jako by spot trh sbíral, ne jako by medvědi byli vyhnáni a trh se zvedl. Pokud 79K neudrží, přijde další propad.
Hayes vyčistil ETH, ENA a UNI, za dva dny převedl 28,81 milionu dolarů, ENA stále tlačí na Cumberland.
ETH 2365, likvidační cena dlouhých pozic za 270 milionů byla stlačena na 2181, to je nebezpečná oblast, nespěchejte s nákupem.Před přeshraničním převodem se nesoustřeďte jen na poplatky za transakciProč i když správně odhadnete trh, nakonec nemusíte vydělat penízeZlato kleslo pod 4000 dolarů, diskuzní fóra se rychle rozdělila na dva tábory: jeden říká, že přišla příležitost, druhý, že trend se zhoršil. Myslím, že pro investory v jüanech je tu ještě jedna blízká otázka, která se často přehlíží: co vlastně kupujete a jaké měnové riziko nesete?
Mezinárodní cena zlata je uváděna v dolarech, skutečný výnos domácího investora závisí také na změnách kurzu jüanu vůči dolaru. Předpokládejme, že cena zlata v dolarech klesá a zároveň jüan oslabuje, kurz může částečně kompenzovat pokles; pokud jüan posiluje, tlak po přepočtu může být větší. To je jen analýza podmínek, nelze ji použít jako náhradu aktuálního posouzení kurzu.
Kromě toho fyzické zlato, zlaté fondy a další produkty spojené se zlatem mohou mít přirážky, poplatky a rozdíly v obchodních hodinách. Všichni mluví o „zlatě“, ale výkon na účtu nemusí být stejný.
Chápu nejistotu, kterou přináší prolomení kulatého čísla. Peníze vydělané tvrdou prací se během pár dnů částečně vytratí, není snadné zůstat bez emocí.
Ale právě v takových chvílích byste neměli dělat závěry o své pozici jen na základě ceny v dolarech. Nejprve si ověřte nákupní cenu, měnu ocenění a poplatky produktu, a pak teprve zvažte, zda upravit pozici. Pokud ještě nevíte, proč ztrácíte a kde, a jdete jen po komentářích, obvykle to vede jen k větší úzkosti.
#现货黄金跌破4000美元关口 Když se na operačním stole rozsvítil bezstínový světlo, anestézie už byla podána, ale čísla na monitoru začala klamat. Tato finanční zpráva Microsoftu je jako srdce připravené na otevřenou operaci — nemůžete se jen dívat na křivku pohybu ceny akcií, to je jen povrchový EKG šum, skutečný problém je pod srdeční svalovinou, v koronárních tepnách, které jsou přetížené poptávkou po AI.
Perfuzní tlak Azure za poslední čtvrtletí meziročně vzrostl o 41 %, což vypadá jako dostatečný průtok krve, ale chirurgové vědí, že pěkná ejekční frakce neznamená, že mikrocirkulace je v pořádku. Skutečný problém je, jestli Copilot dokáže generovat příjmy — to je rezerva kontraktility srdečního svalu, klíčové pro to, jestli toto srdce zvládne samo cirkulovat v AI režimu s vysokým metabolismem. Pokud příjmy z Copilota nebudou držet krok s investičními výdaji, je to jako přetěžovat ischemické srdce, čím rychleji běžíte na začátku, tím horší bude pozdější komorová fibrilace.
Nesleduji číslo 41 %, ale jeho zrychlení. Zrychlení je jako dodatečný pozitivně inotropní lék, který může dočasně zlepšit krevní tlak, ale zároveň zvyšuje spotřebu kyslíku. Trh už očekává vysokou dávku růstu Azure, pokud tato zpráva ukáže jen udržení tempa bez zrychlení, je to jako během operace zjistit nedostatečný průtok v bypassových cévách — na stole to hned nespadne, ale monitor začne vydávat varování.
Podívejme se na $xAAPL, tu propojenou křivku. Apple a Microsoft v AI příběhu fungují jako paralelní oběhy, systémový a plicní oběh musí být v rovnováze. AI investice Microsoftu jsou pravé srdce pumpující krev ven, monetizace Copilota je levé srdce přijímající okysličenou krev, jakýkoli nárůst odporu na jedné straně způsobí stagnaci celého oběhu. V současném prostředí rostoucích kreditních spreadů AI je riziko této operace spíše v nedostatečné perfuzi a ischemii vzdálených orgánů — tituly, které jsou závislé na příbězích, budou první, které pocítí chlad na periferiích.
Můj úsudek je klidný: je to vysoce riziková druhá otevřená operace, s mnoha srůsty a špatným výhledem. Růst Azure je jako aortální svorka, pokud drží, je to stabilní, pokud ne, bude krvácení. Monetizace Copilota je jako průtokoměr mimotělního oběhu, jeho údaje nelžou.
Anestézie je podána, řez je proveden, teď není čas poslouchat EKG z roadshow, ale dívat se, jestli je v pravé srdeční komoře krev. #microsoftq1azureandai Pharaoh's Market Watch]
Rozhodnutí FOMC o sazbách za říjen bude tento týden oznámeno. Může Bitcoin využít tento příznivý vítr a prolomit hranici 84 000?
Pharaoh říká přímo, ještě neotevírejte šampaňské. Toto FOMC není „volná jízda“; je to „zkouška na život a na smrt.“ Trh sází na pauzu, ale tón Powella může být tvrdší než zvýšení sazeb.
Nejprve se podívejme, jak je trh nastaven. Data CME ukazují, že pravděpodobnost ponechání sazeb beze změny v říjnu je vysoká, mezi 85 % a 87 %.
Tak kdeMysleli si, že mění podmínku odměny, ale ve skutečnosti v 37. tahu střední hry tajně posunuli pěšce, který už byl pevně zablokován.
Zákaz úroků je železný rámec. Vydavatel nesmí platit úroky, tento pěšec nikdy nedojde na konečnou linii, cesta k proměně je zcela zablokovaná. Ale „předpokládaný nesouhlas s odměnami třetích stran“ byl odstraněn — pozor, to není zrušení zákazu, ale vymazání pevně daného políčka, aby platforma mohla v šedé zóně táhnout. Velmistři při čtení dokumentů nikdy nekoukají na formulace, ale na čas: finální verze 21. října, účinnost 18. ledna 2027, mezi tím 14 měsíců, což je neobvykle dlouhá doba na přemýšlení. Dlouhé přemýšlení znamená, že soupeř uznává, že situace není ještě vyčerpána, a také že všichni investoři mají 14 měsíců na nové rozestavení svých figur.
Protest bankovní asociace je standardní obranný tah: bojí se odlivu vkladů, což je jako kdyby králova pěchota měla díru ve zdi. Nebojí se stabilních mincí, ale že kapitál bude odtahován z hlavní bankovní linie. A vyjádření ministerstva financí je jako rozhodčí, který zvedá ruku a dává povolení pokračovat — inovace a konkurence, v šachové řeči to znamená: povolit otevřenou pozici.
Co skutečně sleduji, je „zda odměny třetích stran mohou přilákat nový kapitál“. Z hlediska šachové strategie, útok získaný obětováním figury není skutečný zisk. Odměna je oběť: platforma používá dotace k získání vkladů, získává dočasnou prostorovou výhodu, nikoli výhodu figur. Pokud dotace nemůže přejít do skutečného udržení a reálných scénářů použití, je to jen pěkná taktická kombinace bez strategického zisku, která se v koncovce ukáže v pravém světle. Pěšec získaný dotací bude na sedmé horizontále stále vyměněn.
Kde je hranice souladu? V „kdo platí, komu platí a pod jakým názvem platí“ — to jsou tři políčka. Vydavatel neplatí úroky, to je tvrdé omezení, platforma platí odměny, to je měkká hranice. Skutečný rozhodující tah je, zda regulátor předefinuje „odměnu“ jako „úrok“, stejně jako když rozhodčí určí barvu políčka, celá diagonála okamžitě ztratí platnost.
Co se týče propojení tokenů amerických akcií, čtu to jako figurky na různobarevných polích: kanál držení a kanál výnosů stabilních mincí nejsou na stejném barevném poli, krátkodobé emoce mohou vyvolat propojení, ale to je jen kouř na šachovnici. Po rozptýlení kouře se ukáže, čí řetězec pěšců je pevnější.
Po 14 měsících dlouhého přemýšlení rozhodne první tah, na které políčko padne, zda je partie otevřená nebo uzavřená — a já počítám pěšce, ne slova. #geniusstablecoinrewardsDoprava ropy z Blízkého východu se postupně obnovuje, ale ceny ropy zůstávají pevně vysoko, což mnoho lidí nechápe jako rozpor. $CL
Jádrem je, že riziková prémie nezmizela: Húsíjské ozbrojené skupiny nedávno pokračovaly v útocích na saúdské energetické zařízení a ropovody, Saúdové sice zachytili část raket, ale hrozba útoků na zařízení stále přetrvává.
I když Trump uvedl, že konflikt mezi USA a Íránem by mohl rychle skončit a Írán je ochoten k diplomatickým jednáním, obě strany dosud nedosáhly žádné skutečné dohody, geopolitické uvolnění je zatím jen očekáváním, nikoli realitou.
Provoz v Hormuzském průlivu sice byl obnoven, ale pojistné za tankery a náklady na bezpečnost plavby kvůli objížďkám zůstávají vysoké, tyto náklady se přímo promítají do ceny ropy.
Minulý pátek uzavřel Brent $BZ na 116,72 USD za barel, WTI na 103,27 USD za barel.
Aktuálně na trhu probíhá souboj dvou očekávání: na jedné straně jsou pozitivní zprávy o diplomatickém uvolnění, na druhé straně riziko útoků na energetická zařízení a možného přerušení plavebních cest. Budoucí vývoj cen ropy bude záviset hlavně na bezpečnosti zařízení a nákladech na dopravu.
Mimochodem, vysoké ceny ropy zvyšují inflační očekávání, což se právě kryje s tímto týdnem FOMC, což je makroekonomický faktor, na který by kryptotrh měl pečlivě sledovat. #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ Vysoký výnos znamená vždy lepší investiční příležitost?Analýza dopadu Fedu na Bitcoin v říjnu
1. Základní scénář – udržení úrokových sazeb beze změny + neutrálně až mírně jestřábí projev
Nezavření možnosti zvýšení sazeb v prosinci, zdůraznění, že inflace je stále nad cílem, vysoké sazby je třeba udržet déle, nebude předčasně slibováno snížení sazeb.
Reakce trhu
Výnosy amerických dluhopisů mírně kolísají, dolarový index mírně posiluje. Bitcoin krátkodobě nejprve mírně klesá, poté se trh stabilizuje a vstřebává situaci.
Charakteristika trhu: negativní zprávy jsou již započítány, volatilita se zvyšuje, na trhu s futures je snadné zaznamenat krátkodobé výbuchy long i short pozic.
Střednědobě a dlouhodobě: trh pokračuje v obchodování ohledně prosincového zvýšení sazeb, BTC se pohybuje v rozmezí, těžko se dostane do jednoznačného silného růstu.
2. Překvapivě jestřábí scénář – pauza ve zvyšování sazeb, ale jasné naznačení pravděpodobného zvýšení v prosinci
Prohlášení předsedy: inflace je přetrvávající, v prosinci je stále nutné zvýšení sazeb, odstranění formulace o klesající inflaci.
Reakce trhu: výnosy amerických dluhopisů rostou, dolar posiluje. Bitcoin výrazně klesá, hluboká korekce, mnoho long futures pozic je likvidováno, což odpovídá logice poklesu po zveřejnění zářijových zápisů.
-Jádrová logika: trh zvyšuje očekávání vrcholu sazeb, doba udržení vysokých sazeb se prodlužuje, pákové fondy v kryptoměnách jsou pod tlakem, ETF fondy mohou zaznamenat čistý odliv kapitálu.
3. Mírně holubičí překvapení – udržení sazeb beze změny, oslabení očekávání budoucích zvýšení
Prohlášení: inflace výrazně klesla, další zvýšení není potřeba, bude se sledovat data, bez předpokladu zvýšení v prosinci.
Reakce trhu: výnosy amerických dluhopisů klesají, dolar oslabuje, rizikový apetit se zlepšuje. Bitcoin rychle roste, kapitál do ETF se vrací, krátkodobě se aktivuje býčí trh Proč je cena tokenu nízká, ale nemusí být levnýNejprve k tomu, proč by tento týden mohl být nejdůležitějším týdnem tohoto roku. Mezičasové volby jsou za 9 dní, 3. listopadu, ale tento týden je již oknem pro rozhodnutí o směru. Aktuální předpovědi ukazují, že Demokraté pravděpodobně ovládnou obě komory Kongresu, což znamená, že Trump ztratí kontrolu nad mnoha politikami. To mu dává dvě možnosti – buď před volbami v posledním okně provést konečný úder proti Íránu, nebo před volbami usilovat o nějakou dohodu, která by obrátila volební situaci. Ať už se vydá kteroukoli cestou, ceny ropy a riziková aktiva budou vystaveny prudkým výkyvům. Současně za 48 hodin bude zveřejněno rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách. Makroekonomické a geopolitické faktory znamenají, že tento týden je téměř každý den potenciálním bodem výrazné volatility. Z technického hlediska Bitcoin stále testuje sestupnou trendovou linii klesajícího klínu, přičemž při každém dotyku nachází podporu. Úroveň 79 000 jsem zmiňoval mnohokrát – tam je přibližně 20 milionů dolarů velkých nákupních příkazů na spotovém trhu, což je nejdůležitější podpůrná oblast spodní hranice aktuálního rozsahu. Pokud cena tam dosáhne, otevřu novou pozici, očekávám odraz alespoň k úrovni kolem 81 000. Heatmapa likvidity ukazuje, že na obou koncích se současně hromadí likvidační příkazy, tato struktura historicky téměř vždy znamená, že nejprve dojde k vyčištění jedné strany a pak druhé – buď nejprve nahoru k likviditě na vrcholu a pak dolů, nebo nejprve dolů k likviditě na dně a pak vzhůru. Směr zatím není vybrán, ale při příchodu falešného průlomu je třeba zůstat střízlivý. Pokud Bitcoin skutečně klesne pod 75 000, z hlediska rozložení objemu je pásmo 71 000 až 75 000 historicky nejhustší oblastí podpory objemu – na této úrovni budu velmi agresivní.Strategy tento čtvrtek po uzavření amerického trhu zveřejní výsledky za 3. čtvrtletí, odhaduje se, že za čtvrtletí dosáhl účetní zisk z digitálních aktiv přibližně 20,9 miliardy dolarů. K 18. říjnu držel 848517 BTC, průměrná nákupní cena byla 75446 dolarů.
Ale to jsou údaje k 30. září. Začátkem října stále nakupoval kolem 85 800, nyní se $BTC vrátil k přibližně 80 200, což je jen asi 6 % pod jeho průměrnou cenou. Poslední dva týdny kupoval jen dvě až tři stovky mincí týdně, většinu peněz použil na zpětný odkup prioritních akcií STRC, týdenní emise MSTR byla jen kolem 20 milionů dolarů, tento nákupní tlak na trh prakticky nemá vliv.
Výsledky pravděpodobně budou dobré, ale trh po zveřejnění více zajímá, jak vysoko může mNAV ještě vydržet a jestli bude mít peníze na další nákupy. Linie 80 000 je nyní držena ETF a futures fondy, ne Saylor, takže nelze očekávat, že výsledky vyvolají výrazný růst.
Krátkodobě je 79 400 přibližně dnešní minimum, při průrazu dolů je vhodné snížit pozice. Nad 80 900 až 81 300 je rezistence, pokud se nepodaří prorazit, není vhodné nakupovat. Já držím jen lehkou pozici, stop loss pod 79 200, při odrazu k 81 000 prodám část. #Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 $BTC 【10·26 odpoledne｜ETH/SOL/ZEC: Tři typy oceňování】
$ETH 2318, pokles <1 %, likvidace 41,86 milionu nejvyšší; čistý odliv z burz 169 tisíc, největší za téměř 4 měsíce, ETF v říjnu odteklo přes 1,2 miliardy USD, čtvrtý týden v řadě. 2330 se neudrželo, „dno“ je jen narativ; spuštění testnetu Hoodi ≠ návrat kapitálu. Slabé bez rozporů, nejslabší dostane poslední šanci.
$SOL 100,97, pokles 0,34 %, likvidace 4,98 milionu nejnižší; spotový čistý příliv 5,84 milionu, Firedancer/Alpenglow podporují narativ, ale ETF odteklo tři týdny v řadě, za poslední měsíc přes 72 milionů. Drží 100,50–100,80, stabilní ale pomalé, chybí marginální kupci.
$ZEC 1209,76, růst 1,6 %, jediný v plusu; likvidace 5,07 milionu, tržní kapitalizace jen asi 1/3 SOL, nejagresivnější páka; pozitivní poplatek = býci platí za držení pozic. NU7, halving, příběh soukromí soustředěný, nejsilnější ale nejkřehčí.
Pořadí: síla ZEC>SOL>ETH;
Podpora SOL>ZEC>ETH;
Křehkost páky ZEC>ETH>SOL.
Sledujte zúžení odlivu ETF ETH, obrat pozitivního poplatku ZEC.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 30násobná páka, 795 BTC, neuskutečněná ztráta téměř 880 000 USD, tento velrybí hráč během poklesu doplnil marži o dalších 302,5 BTC. Vidíte v tom odvahu, nebo nucené přidání po uvíznutí? Když jsem narazil na tuto sadu on-chain dat, na chvíli jsem se zastavil. Adresa s 30násobnou BTC long pozicí na Hyperliquid dnes během poklesu pokračovala v doplňování marže, drží pozici 795,02 BTC, nominálně asi 63,65 milionu USD, účetní neuskutečněná ztráta cca 878 000 USD. Stejný účet drží také long pozici v ZEC, 4717 mincí, asi 5,67 milionu USD, vstupní cena 1195,7. Čísla sama o sobě nejsou neobvyklá, neobvyklý je čas, kdy k tomu došlo – cena klesá, ale on se rozhodl zvýšit sázku. Mám tendenci číst takové chování jako signál fáze trendu, nikoli jako signál směru. Velcí hráči v iniciační fázi obvykle zkouší s malými pozicemi, v pokračovací fázi si troufnou přidat; a doplňování marže během korekce je spíše typický obraz fáze rozporu: long pozice nechtějí vzdát, posouvají likvidační hranici skutečnými penězi. To neznamená býčí výhled, jen ukazuje, že někdo bere rizikový expozici jako potvrzení víry. 30násobná páka znamená, že při cenovém pohybu proti pozici o něco přes 3 % se dotkne udržovací marže, neuskutečněná ztráta 880 000 USD vůči nominální hodnotě 63,65 milionu je jen asi 1,4 %, což vypadá pohodlně, ale polštář je velmi tenký. Pro BTC je takové shromáždění vysokopákových long pozic samo o sobě dvojsečnou zbraní. Býčí scénář je: pokud cena na současné úrovni stabilizuje a zotaví z poklesu, tyto uvízlé pozice se stanou nejodhodlanějšími držiteli, shorty se budou zavírat a pákové long pozice dostanou nový život, což může vést k období emoční obnovy.这周要出利率决议，我不猜点数，我只关心筹码怎么摆。市场把12月加息的概率押在七成六，这种时候筹码押得越满，会后的平仓越凶——2018年12月那次，会前人人押紧缩，标普单月跌掉9.2%，措辞一松，最先动的不是价格，是仓位。 这次的变量不在利率本身，在油价和选票：油价被推到半年高位，中东那边口风一时松一时紧，11月3号中期选举差八天。白宫要低利率低油价，央行要压住通胀的脸面，这两件事在选票面前是有优先级的。 所以我不在会前押方向，我在会前买生意：链上结算有真实现金流的那条，加上筹码刚被清洗过一轮的那两个，方向偏多，仓位我按常规控制。等决议落地、筹码平完，行情才真正开始。 #本周将公布10月FOMC利率决议Tento týden FOMC pravděpodobně zůstane nečinný, CME dává 90% pravděpodobnost, že v říjnu zůstane vše beze změny, a 68,9% pravděpodobnost zvýšení sazeb v prosinci. Ale upřímně, zvýšení sazeb není hlavní, hlavní je, jestli peníze zůstávají na trhu. Formulace je důležitější než samotné rozhodnutí.
$BTC se pohybuje mezi 79 500 a 80 000, denní svíčky jsou už čtyři dny po sobě červené a objem viditelně klesá. Nad 81 000 se nedostane, pod 79 000 se zase nedá prorazit, býci i medvědi čekají na jedno slovo. $ETH je na 2 320, v říjnu ETF zaznamenaly čistý odliv přes 1 miliardu dolarů, tento trend vypadá jako loď, která pomalu nabírá vodu.
$ZEC je na 1 188, financování je stále +0,01 % — cena pomalu klesá, ale býci dál platí, aby udrželi pozice. Sám držím krátkou pozici na 500 a když vidím toto financování, přijde mi, že protistrana je dost tvrdohlavá.
FOMC nedá odpověď. Opravdu chci vidět jen dvě věci: jestli $BTC dokáže s objemem znovu překonat 81 000 a kdy ti býci u $ZEC přestanou platit. V takové chvíli je sledovat dění levnější než sázet, takže raději zatím sedím.#本周将公布10月FOMC利率决议
Největší jaderná bomba tohoto týdne přichází. Zasedání FOMC Federálního rezervního systému se koná 27. až 28. října a rozhodnutí o úrokových sazbách bude zveřejněno 29. října ve 2:00 ráno pekingského času.
Na povrchu trh obecně očekává, že sazby zůstanou beze změny. Ale když jsem se podíval na detaily v grafu, toto zasedání má jeden extrémně zásadní rys: nebude vydána nová ekonomická prognóza, ani bodový graf.
Co to znamená? Znamená to, že trh ztrácí důležitý orientační bod, veškeré sázky jsou nyní vsazeny na samotné prohlášení o rozhodnutí a následnou tiskovou konferenci předsedy.
Komentář dole v grafu vyjadřuje přesně to, co mám na srdci: „Pozastavení bez holubičího obratu, 92,8 % cen je naceněno s nožem na prosincové zvýšení sazeb, skutečný signál je v znění.“
Trh nyní očekává, že nedojde ke zvýšení sazeb s pravděpodobností 92,8 %, což je téměř bez obrany. To je extrémně nebezpečné. Jakmile bude prohlášení trochu tvrdší, naznačující, že v prosinci může být potřeba zasáhnout, nebo že inflace zůstává pod vysokým dohledem, bude to jasné „jestřábí pozastavení“ a riziková aktiva okamžitě zažijí krvavý výprodej. Naopak, pokud bude tón mírnější, to bude skutečně pozitivní zpráva.
Nemluvě o tom, že večer 29. října budou také zveřejněny první odhady HDP za třetí čtvrtletí a údaje o PCE za září. Data PMI již ukazují zpomalení růstu, ale rychlejší růst cen, což je typický náznak stagflace.
Podívejme se na aktuální trh, BTC klesl k hranici 80 000, mírně o 0,41 %, kapitál zadržuje dech a čeká na výsledek.
$BTC $NEAR
Trader Mk4 ten dlouhý $NEAR pozici sledoval celý den. Pozice za 25 milionů dolarů, zisk 12,15 milionu, téměř padesát procent. Takovou pozici si ještě troufnout takhle silně longovat, obdivuju ho, ale já nepůjdu s ním.
$NEAR je teď na 4,53, za 24 hodin vzrostl méně než o 3 %, vrchol dosáhl 4,7 a pak se stáhl zpět. Perpetuální objem pozic je 54,5 milionu dolarů, jeho pozice zabírá skoro polovinu. Poplatky jsou teď stále záporné, shorty platí longům, longové jsou takto stlačení a ještě nechávají protistranu platit, to obvykle není dobré znamení.
Ti s největším ziskem jsou naopak nejblíže k likvidaci. Nemám na to odvahu, jen se dívám.
#本周将公布10月FOMC利率决议